רווח נקי

איך מגיעים אל הרווח הנקי?

מהו רווח נקי? איך מחשבים את הרווח הנקי? איך לבדוק את רווחיות העסק בעזרת דו”ח רווח והפסד? מה ההבדל בין רווח גולמי לבין רווח תפעולי ורווח נקי? מדוע כל עוסק פטור וכל עוסק מורשה חייבים לעקוב אחרי סוגי הרווח השונים? מה אפשר ללמוד מחישוב הרווח הנקי של העסק או החברה? המומחים של מערכת הנהלת חשבונות באינטרנט UCAN2 הכינו מדריך מפורט ועדכני בנושא חישוב רווח נקי.

מהו רווח נקי?

בעולם החשבונאות רווח הוא ההפרש החיובי שמתקבל מהכנסה הנובעת מפעילות כלכלית בעסק, בניכוי ההוצאות שהעסק הוציא כדי לייצר את אותה הכנסה, בתקופת זמן מוגדרת. אם ההפרש המתקבל הוא שלילי העסק סובל מהפסד.

יש סוגים שונים של רווח כמו רווח גולמי, רווח תפעולי ורווח נקי, וחישוב הרווחים השונים נועד לשקף את רווחיות העסק, להבין ולנתח את ביצועי הפעילות העסקית ולהסיק תובנות לשיפור הפעילות.

באופן כללי, רווח נקי הוא הרווח לאחר חישוב המיסים שהעסק צריך לשלם, בדרך כלל מס חברות, כלומר זהו הסכום שממנו אפשר לחלק דיבידנדים לבעלי המניות בחברה, ובמילים אחרות זהו הסכום העודף שנשאר בבית העסק.

שיעור הרווח הנקי, באנגלית Profit Margin, הוא מדד המסייע לבדיקת ולמדידת היכולת של העסק (או החברה) להרוויח לאחר ניכוי תשלום המיסים מההכנסות שנוצרו בעסק, לכן רווח נקי מציג כמה כסף נשאר בסופו של דבר מההכנסה מהמכירה לאחר ניכוי ההוצאות הנלוות השונות, כולל מיסים. כמו כן, הרווח הנקי מהווה כלי מרכזי להערכת הסיכון של העסק, מאחר ששיעור הרווח הנקי מייצג את אחוז הרווח מכל הכנסה ממכירה, וככל ששיעור הרווח הנקי גדול יותר כך העסק נחשב ליציב ולבטוח יותר.

אם בחישוב מתקבל שיעור רווח נקי נמוך – מדד זה משקף כי העסק נמצא בסיכון מוגבר, ועלייה בהוצאות של העסק עשויה לשנות את הסטטוס מעסק רווחי לעסק מפסיד, לכן המטרה של בעלי העסקים והחברות היא לבחון כיצד להגביר ולהגדיל את הרווח הנקי ולשמור עליו לאורך זמן. בתוך כך, חשוב לציין כי שיעור הרווח הנקי משתנה מענף אחד לענף אחר, ויש להתייחס לכך בהתאם.

חשוב לציין כי שיעור הרווח הנקי מופיע בדו”ח רווח והפסד, זהו דו”ח חשבונאי חשוב ומרכזי המשמש להצגת הפעילות העסקית של העסק או החברה בתקופת זמן מסוימת כמו רבעון, חצי שנה או שנה. הרווח הנקי מוצג בדוח זה בשורה האחרונה והמסכמת, אך חשוב להתייחס גם לסוגי הרווח האחרים אותם מחשבים בדוח, ולכל רווח יש חשיבות ומשמעות שונה.

חישוב רווח נקי

את שיעור הרווח הנקי מחשבים באחוזים לפי הנוסחה הבאה:

שיעור הרווח הנקי = (סך המכירות – סך ההוצאות כולל מיסים) / סך המכירות.

את התוצאה משווים לשיעור הרווח הנקי שהתקבל בתקופה המקבילה, בדרך כלל בשנת המס הקודמת. לאחר חישוב מדד זה התוצאה המתקבלת מאפשרת לכל עוסק פטור, עוסק מורשה או בעלים של חברה בע”מ, לבדוק את שורת הרווח בניכוי ההוצאות השונות, כולל מיסים, ובפועל התוצאה מלמדת את העצמאי או את בעלי החברה כמה כסף נותר מכל מכירה בניכוי ההוצאות הנלוות.

מכפיל רווח נקי

מכפיל רווח הוא כלי יעיל להערכת שווי חברות ולחישוב החזר ההשקעה, זהו מדד כלכלי המאפשר לבצע הערכת שווי של חברות, והמדד משקף את היחס שבין שווי שוק החברה לבין הרווח הנקי שהחברה הצליחה להשיג בשנת המס האחרונה. ראוי לציין כי משקיעים ואנליסטים משתמשים בכלי זה כאשר הם מחשבים את כדאיות ההשקעה במניות חברה מסוימת, לאחר שהחברה פרסמה את הרווח הנקי שלה, כלומר החישוב משמש בין היתר להערכת שווי המניות ולבדיקה האם המניה של החברה נסחרת בבורסה במחיר זול או יקר, ובנוסף חישוב המכפיל מסייע בהערכה של מספר השנים להחזר ההשקעה במניה בהתאם לרווחיות של החברה במצב הנוכחי.

ככל שמכפיל הרווח הנקי נמוך יותר כך החזר ההשקעה יהיה קצר ומהיר יותר, אך יש להתייחס לפרמטרים נוספים כדי לבצע הערכת שווי חברה. במקרים מסוימים מכפיל רווח גבוה עשוי להעיד על פוטנציאל גבוה של החברה להשיג רווחים עתידיים גבוהים.

נוסחת החישוב של מכפיל רווח היא:

מכפיל רווח = שווי שוק / רווח נקי.

נניח ושווי השוק של חברה מסוימת בישראל הוא 100 מיליון ₪, והרווח הנקי של החברה בשנת המס האחרונה עמד על 10 מיליון ₪. במקרה זה, מכפיל הרווח של החברה הוא 10, לכן משקיעים יהיו מוכנים לשלם 10 ₪ לכל שקל רווח שהחברה מייצרת.

רווח תפעולי לעומת רווח נקי

כאמור, בדו”ח רווח והפסד מפרטים את התוצאות הכספיות של הפעילות של עסק מסוים (או חברה) בפרק זמן מוגדר ונתון כמו רבעון או שנה, ובנוסף משווים את התוצאות בדוח העדכני לתוצאות הכספיות של העסק בשנה או בשנתיים הקודמות.

בשלב הראשון יש לחשב רווח גולמי, את הרווח הגולמי מחשבים באמצעות ניכוי עלות המכירות (מכר) מסך המכירות, כאשר עלות המכר משקפת את עלות הייצור של מוצר מסוים או את עלות קנייתו, מתוך ההכנסה המתקבלת ממכירתו. בעלות המכר כוללים עלויות כמו קניית חומרי גלם, תהליך עיבוד ועוד, או לחלופין מחשבים את עלות הרכישה של המוצר ואת ההוצאות הנלוות כמו הובלה, מכס ועוד.

בשלב השני מחשבים רווח תפעולי, כלומר מפחיתים מהרווח הגולמי את הוצאות התפעול של העסק. הוצאות התפעול השוטף כוללות הוצאות מכירה, שיווק ופרסום, הוצאות הנהלה והוצאות והכנסות אחרות שאינן קשורות לפעילות העסקית הרגילה.

בשלב השלישי מחשבים רווח (או הפסד) לפני מיסים ובשלב האחרון מחשבים רווח נקי באמצעות ניכוי הוצאות המיסים.

הרווח התפעולי משקף את שיעור הרווח של העסק או החברה, ומקובל להשוות את התוצאה לנתון שהתקבל בדוח הקודם, תוך התייחסות לענף, וכך ניתן להסיק האם יש לבצע צעדי התייעלות על מנת לפתח את העסק ולהשיג שיפור בביצועיו.

ברווח התפעולי לא מתייחסים לתשלום המיסים, לכן כדי להשלים את הדוח החשוב יש לחשב גם את הרווח הנקי וכך יודעים כמה כסף נותר בפועל בעסק, לאחר הפחתת כל הניכויים הרלוונטיים.

טבלת דוגמה לחישוב רווח נקי

למה חשוב לבחור ב- UCAN2?

חישוב ומעקב שוטף אחר רווח נקי ושאר סוגי הרווח הוא קריטי לבעלי עסקים וחברות, וחישוב הרווחים השונים מאפשר לשפר ביצועים ולהגדיל רווחיות, לצלוח משברים, להסתגל לשינויים בענף ולהביא את העסק לצמיחה ושגשוג. באמצעות מערכת הנהלת חשבונות UCAN2 קל לחשב את הרווח הנקי ולהפיק דוחות חשבונאיים חשובים.

בעזרת המומחים של UCAN2 עצמאים יכולים לנהל את העסק בדיוק כמו הגדולים, לבצע הנהלת חשבונות מקוונת בענן, תוך ליווי מקצועי צמוד של רואי חשבון מנוסים וליהנות משלל יתרונות נוספים. למידע נוסף ולייעוץ מקצועי אנא צרו איתנו קשר עוד היום!