מניות חסומות

מהן ההגדרות השונות ואיך מזהים מניות חסומות?

בשנים האחרונות החלו חברות שונות במשק הישראלי להציע מניות חסומות לעובדים שלהן, ומניות אלה הפכו למעשה למכשיר ייעודי למתן תגמול הוני לעובדי החברות והארגונים, בעיקר בהייטק אך לא רק. מה ההגדרה המקצועית של מניות חסומות? איך מזהים אותן? מהם היבטי המיסוי על תגמול הוני לעובדי חברה בע”מ? מה ההבדל בין מניות RS למניות חסומות מסוג RSU`S? המומחים של UCAN2 הכינו כתבה בנושא.

מה ההגדרה של מניות חסומות?

ההגדרה של מניות חסומות, באנגלית Restricted Shares, היא מניות המונפקות על ידי החברה עבור עובדיה. כלומר החברה מציעה מעין אופציות לעובדיה כאשר מחיר המימוש של המניות עומד על אפס עד הסרת החסימה מהן. לאחר תקופה מוגדרת בה המניות חסומות, הן עומדות לרשות עובדי החברה וכך העובדים יכולים לממש את הזכויות המוענקות להם באמצעות הקצאות מניות החברה, והם יכולים ליהנות מזכויות שונות כמו הצבעה, דיבידנדים וכיוצא בזה.

ראוי לציין כי הקצאות המניות החסומות מהווה תגמול הוני לעובדי החברה, ובפעול שיטה זו הפכה למכשיר התגמול ההוני הפופולרי ביותר בקרב חברות רבות בארץ וברחבי העולם, ובמיוחד בקרב חברות ההייטק וסטארט-אפים. כאשר החברה מקצה מניות RSU`S לעובדים שלה היא מקנה להם את הזכות לרכוש מניות חברה בתנאים ידועים הנקבעים מראש. יש חברות המציעות לעובדים שלהן לרכוש מניות אחת לכמה זמן ובדרך זו החברה מתגמלת את העובדים ומחזקת את הקשר שלהם לחברה, והם ישקיעו יותר בעבודתם מאחר שהצלחת החברה משפיעה על שווי המניות ופוטנציאל הרווח של העובדים.

כדאי לדעת כי הקצאות המניות החסומות מונעת דילול משמעותי של המניות המוחזקות על ידי בעלי המניות המשמעותיים בחברה, לכן שיטה זו מועדפת בקרב חברות רבות בהשוואה לשיטות תגמול אחרות כמו הקצאות אופציות. חברה בע”מ המקצה לעובדיה יחידות מניה חסומות מסוג RSU`S מספקת להם התחייבות אך היא אינה מנפיקה את המניות, ורק לאחר תקופת ההבשלה העובדים שקיבלו מניות אלה זכאים לקבל דיבידנדים.

כאשר החברה מציעה לעובדיה יחידות של מניה חסומות יש להתייחס להיבטי המיסוי, ובדרך כלל רשות המיסים דורשת תשלום מס על מניות בשיעור מופחת של 25%. סעיף 102 לפקודה קובע הסדר מיוחד המאפשר לעובדי החברה לשלם במועד מכירת המניות מס מופחת כרווח הון ולא כמס שולי.

איך מזהים מניות חסומות?

יש שני סוגים של מניות חסומות:

מניה חסומה מסוג RS

המניה מוענקת לעובדי החברה במחיר מימוש אפס, ורק לאחר שהמניות הבשילו העובדים הופכים בפועל לבעלי מניות בחברה, וכך הם זכאים לקבל דיבידנדים גם בתקופה ההבשלה וזאת מכוח החזקת המניות.

מניה חסומה מסוג RSU`S

מניה חסומה מסוג RSU`S אינה מונפקת על ידי החברה והיא מהווה רק התחייבות למתן תגמול הוני לעובדים. לקראת סיום תקופת החסימה החברה תנפיק את המניות.

באמצעות מכשיר ההקצאה הייעודי אפשר לעקוף מגבלות בצורה לגיטימית במסגרת דיני המס בארצות הברית. מניות RSU נחשבות כמו אופציות ללא תוספת מימוש, ובמועד ההבשלה העובד יקבל את מניות החברה אוטומטית וללא צורך להוציא כסף פרטי כדי לשלם את תוספת המימוש. מניות מסוג RS הן מניות לכל דבר ועניין אך הן חסומות במשך תקופה הנקבעת בעת הקצאת המניות לעובדי החברה, וכך במועד ההבשלה המניה משתחררת והעובד רשאי למכור אותה.

מה הפירוש RSUS?

הפירוש של RSU`S(Restricted Shares Units) הוא יחידות מניה חסומות, כלומר התחייבות של החברה כלפי עובדיה להעניק להם מניות של החברה בתום תקופת ההבשלה, לרבות זכויות מכוח החזקת המניות.

למידע נוסף בנושא מס על מניות והקצאות מניות חסונות לעובדים – צרו קשר עם המומחים של מערכת UCAN2.