בעל מניות מהותי

מי הוא בעל מניות מהותי?

בעל מניות הוא אדם או ארגון שבבעלותו מניות בחברת פרטית או ציבורית, והמעמד שלו מוסדר בחקיקה בחוק החברות. לבעלי מניות בחברה יש זכויות וחובות הקבועות בחוק, ושיעור הזכויות של בעל המניות מותאם לאחוז המניות שבבעלותו ביחס לסך המניות המהווה את ההון של החברה. חוק החברות מתייחס לשני סוגים של בעלי מניות, כאשר בעל מניות מהותי הוא מי שמחזיק במישרין או בעקיפין, לבד או ביחד עם אחר, ב-10% לפחות ממניות החברה או ב-10% או יותר מאמצעי השליטה בחבר בני אדם.

המומחים של מערכת הנהלת חשבונות באינטרנט UCAN2 הכינו מדריך בנושא בעל מניות מהותי. המדריך עונה על שאלות נפוצות כמו מיהו בעל מניות מהותי, מהן השלכות המיסוי החלות עליו, איך ההגדרה שלו משפיעה על מס דיבידנד ומה ההשפעות על ממשל תאגידי.

ההגדרה הפורמלית של בעל מניות מהותי מופיעה בסעיף 3(ט1) לפקודת מס הכנסה המפנה להגדרת המונח כפי הגדרתו בסעיף 88 לפקודה: “מי שמחזיק, במישרין או בעקיפין, לבדו או יחד עם אחר, ב-10% לפחות באחד או יותר מסוג כלשהו של אמצעי שליטה בחבר בני אדם”. תיקון 245 לפקודה מוסיף להגדרה זו את הפסקה הבאה: “למעט חברה שאינה תאגיד שקוף על פי הגדרתו בפסקה 9”. לכן, סעיף זה חל רק בעלי מניות מהותיים שהם יחידים או על תאגיד שקוף, כלומר חברה שהכנסתה או ההכנסה החייבת שלה מיוחסת לבעל הזכויות בה, למעט אם כל בעלי הזכויות בחברה הן חברות שחייבות במס חברות.

מהן השפעותיו על ממשל תאגידי?

ממשל תאגידי המכונה גם משילות ארגונית מתאר מכלול של תהליכים, חוקים, מבני בקרה ומדיניות הנוגעים להתנהלות ובקרה על תאגידים וארגונים. הממשל התאגידי מגדיר בין היתר את היחסים בין נושאי הסיכון ואת היעדים של המשטר הארגוני, ובנוסף זהו אמצעי וכלי ניהולי חשוב ומרכזי ליציבות התאגידים במדינה ולשמירת חוסנם של תאגידים, כמו גם של הכלכלה והחברה בארץ.

לכן, חשוב להדגיש כי לקביעת המעמד של בעלי מניות מהותיים בחברות ציבוריות יש השפעות רבות על הממשל התאגידי, מאחר שרכיבי המשילות הארגונית עוסקים בנושאים חיוניים כמו מבנה הדירקטוריון ועצמאות נושאי התפקיד בחברה, מיומנות של חברי הדירקטוריון, תגמול בכירים בחברה, איכות הפיקוח והבקרה, עסקאות עם בעלי השליטה בארגון, זכויות של בעלי המניות, שקיפות ועוד. לבעל מניות מהותי יש תפקיד מרכזי בממשל התאגידי מאחר שיש לו השפעה כבירה על תהליכים כמו קבלת החלטות בחברה, כוח הצבעה, הכוונת הארגון מבחינת התנהלות ויעדים עסקיים, והוא משפיע ומשתתף בתהליך לקביעת האסטרטגיה העסקית של החברה.

מהן השלכות המיסוי וההשלכות המשפטיות?

למעמד של בעל מניות מהותי, בפקודת מס הכנסה, יש השפעות רבות והשלכות מבחינת מיסוי ומשפט. רשות המיסים מקדמת בשנים האחרונות תיקונים משמעותיים בחקיקה, בדרך כלל במסגרת התוכנית הכלכלית. בין היתר רשות המיסים מבצעת תיקוני חקיקה הנוגעים למיסוי בעלי מניות מהותיים במטרה לסגור פרצות שהיו קיימות מבחינת תכנוני מס שבוצעו על ידי יחידים, לאחר שבעלי מניות מהותיים השתמשו בחוכמה במנגנוני החברה על מנת להפחית את חבות המס שלהם.

כך לדוגמה, נערכו תיקונים והוספו סעיפים חדשים בפקודה כדי לייחס הכנסות לבעלי מניות מהותיים בחברת מעטים. סעיף 91(ב) לפקודה קובע כי בעלי מניות מהותיים ישלמו מס בשיעור 30% על רווח הון בידי יחיד, סעיף 125 ב’ לפקודה מטיל מס בגובה 30% על דיבידנד לבעל מניות מהותי, סעיף 125 ג’ מטיל מס בשיעור של עד 47% על בעל מניות מהותי ששילם ריבית (במקום 15%-25%), וסעיף 3(ט’)(1) משנת 2017 הקשיח את החוק וקבע כי בעלי מניות מהותיים שמושכים כסף מהחברה הנמצאת בבעלותם יהיו חייבים במס, והכספים שהם חייבים לחברה ימוסו כדיבידנד או שכר עבודה.

חוק הרווחים כלואים במסגרת חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנת 2025) חולל שינוי משמעותי בהיבטי המיסוי החלים על בעלי מניות מהותיים, ותיקון 277 לפקודה מתקן את סעיף 62א העוסק במיסוי של בעלי מניות מהותיים בחברת מעטים, בעוד סעיף 77(א) עוסק בחלוקה כפויה של דיבידנדים. חוק הרווחים הכלואים משפיע בין השאר על מיסוי הרווחים הצבורים בחברות ארנק. כמו כן, חלו שינויים בהיבטים כמו מיסוי חברה זרה בישראל לכן שיקולי המס בהקמת חברה זרה, למשל חברת LLC, השתנו. בנוסף לזאת, נקבע הסדר מיוחד בנוגע להקצאת מניות חסומות לאחר שהמכשיר הפופולרי לתגמול הוני הפך לפופולרי מאוד, בעיקר בהייטק.

האם קיימת השפעה על מיסי הדיבידנדים?

למעמד של בעלי מניות מהותיים יש השפעה גם על מס דיבידנד, וחוק הרווחים הכלואים (2024) עוסק בחלוקה כפויה של דיבידנדים ובמיסוי בעלי מניות מהותיים בחברת מעטים. החל משנת 2025 יש לבחור באחת משתי חלופות – תשלום מס שנתי בגובה 2% על הרווחים הבלתי מחולקים או חלוקת דיבידנד בשיעור 5% בשנת 2025 ובהמשך 6% מהרווחים.

המדריך באדיבות המומחים של UCAN2, צרו איתנו לייעוץ מקצועי ולמידע נוסף בנושא.

נכתב ע”י:

יורם שיפר – רו”ח, מבעלי משרד רו”ח זיו, שיפר ושות’,
יזם אינטרנט בלתי נלאה, מפתח המערכת UCAN2
ועוד כמה וכמה מערכות אחרות שנועדו לעזור לבעלי עסקים לעוף אל עבר הזריחה.
הוא גם מנגן על חצוצרה, מופיע עם תזמורת כלי הנשיפה כלים שלובים ובסך הכל.